리얼티인컴 최근 5년간 재무제표 분석 및 앞으로 3년간의 전망

2024.12.23 - [투자] - 알트리아그룹 최근 5년간의 재무제표 분석 및 앞으로 3년간의 전망

 

 

 

 

리얼티 인컴(Realty Income Corporation)은 미국의 대표적인 리츠(REITs) 기업으로, 월 배당을 제공하는 것으로 유명합니다. 이번 분석에서는 리얼티 인컴의 최근 5년간 재무제표를 표와 함께 자세히 살펴보고, 향후 3년간의 전망을 제시하겠습니다.

최근 5년간 재무제표 분석

손익계산서

항목2019년2020년2021년2022년2023년 3분기 누적

매출액(백만 달러)	1,491	1,651	1,807	3,122	3,891
매출총이익(백만 달러)	1,356	1,524	1,692	3,587	3,762
영업이익(백만 달러)	1,067	1,186	1,340	1,540	1,646
순이익(백만 달러)	436	395	359	881	872

출처: 초이스스탁US

재무상태표

항목2019년2020년2021년2022년2023년 3분기 누적

자산총계(백만 달러)	18,555	20,740	43,138	49,673	57,779
부채총계(백만 달러)	8,751	9,723	18,008	20,830	24,672
자본총계(백만 달러)	9,804	11,017	25,130	28,843	33,107

출처: 초이스스탁US

주요 지표 분석

• 매출 성장: 리얼티 인컴은 최근 5년간 꾸준한 매출 성장을 보였습니다. 특히 2021년 이후 자산 규모의 확대와 인수 합병을 통해 매출이 크게 증가하였습니다.
• 수익성: 매출총이익률과 영업이익률은 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 다만, 순이익은 일부 변동이 있었으나, 전반적으로 긍정적인 흐름을 보이고 있습니다.
• 재무 안정성: 자산과 자본이 꾸준히 증가하고 있으며, 부채비율도 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이는 리츠 기업으로서의 재무 건전성을 나타냅니다.

향후 3년간 전망

산업 환경

리츠 산업은 금리 변동에 민감하며, 최근 금리 상승은 자금 조달 비용 증가로 이어질 수 있습니다. 그러나 리얼티 인컴은 다양한 부동산 포트폴리오와 장기 임대 계약을 통해 안정적인 현금 흐름을 확보하고 있어 이러한 리스크를 일부 상쇄할 수 있습니다.

성장 전략

리얼티 인컴은 최근 스피릿 리얼티 캐피탈(Spirit Realty Capital)을 인수하며 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 이러한 인수 합병은 규모의 경제를 실현하고, 다양한 형태의 미래 성장을 도모하는 전략으로 평가됩니다.

재무 전망

회사는 2024년 투자 규모 가이던스를 35억 달러로 상향 조정하였으며, 이는 향후 매출 및 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 또한, 98% 이상의 높은 점유율을 유지하고 있어 안정적인 임대 수익이 기대됩니다.

결론

리얼티 인컴은 안정적인 배당 정책과 꾸준한 매출 성장을 통해 투자자들에게 매력적인 선택지로 자리매김하고 있습니다. 향후 3년간 금리 변동 등의 외부 요인에도 불구하고, 적극적인 포트폴리오 확장과 안정적인 재무 구조를 바탕으로 지속적인 성장이 기대됩니다.

리얼티 인컴의 주가 동향은 아래의 차트를 통해 확인하실 수 있습니다.

또한, 리얼티 인컴의 주가 전망 및 배당금에 대한 자세한 분석은 아래 영상을 참고하시기 바랍니다.