깊이있는 재무제표 해석

2024.12.19 - [투자] - 재무제표 해석하는 초간단 방법. 이것만 알면 재무제표 끝!

 

 

1. 기업의 돈이 어떻게 흘러가는지 이해하기

기업의 돈이 어디서 들어오고 어디로 나가는지를 알아야 해요. 이걸 이해하려면 3가지 재무제표를 봐야 해요:

• 재무상태표(Balance Sheet): 지금 내 주머니에 돈이 얼마나 있는지. (자산, 부채, 자본)
• 손익계산서(Income Statement): 이번 달에 얼마나 벌었는지. (매출, 이익)
• 현금흐름표(Cash Flow Statement): 돈이 진짜로 어디로 흘러갔는지. (현금 유입/유출)

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2. 재무상태표를 자세히 들여다보기

재무상태표는 기업의 현재 상황을 알려줘요.

자산이란?

• 자산: 기업이 가지고 있는 돈, 건물, 기계, 물건 같은 것.
  • 유동자산: 1년 안에 쓸 수 있는 돈 (예: 현금, 물건)
  • 비유동자산: 1년 이상 쓰는 큰 자산 (예: 건물, 기계)

부채란?

• 부채: 기업이 빌린 돈.
  • 유동부채: 1년 안에 갚아야 할 돈 (예: 월세, 단기 대출)
  • 비유동부채: 1년 이상 갚는 돈 (예: 장기 대출)

자본이란?

• 자본: 기업의 진짜 자기 돈 (빚 뺀 나머지).

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심화 분석하기

① 자산이 많을수록 좋은 걸까?

• 자산이 많으면 좋아 보여도, 자산 중에 빚이 많다면 문제가 될 수 있어요.
• 비율로 판단하기:
  • 자기자본비율이 50% 이상이면 OK!
    (내 돈이 많아야 안정적이죠.)

② 빚은 어느 정도가 적당할까?

• 빚이 너무 많으면 위험해요.
• 부채비율이 100% 미만이면 안전한 편이에요.

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3. 손익계산서를 자세히 들여다보기

손익계산서는 기업이 돈을 얼마나 벌고 얼마를 썼는지 알려줘요.

매출이란?

• 매출: 고객에게 물건이나 서비스를 팔아서 번 돈.

비용이란?

• 비용: 매출을 올리기 위해 쓴 돈.
  • 재료비: 물건을 만들 때 쓴 비용.
  • 인건비: 직원들 월급.
  • 운영비: 공장 전기세, 월세 등.

이익이란?

• 매출에서 비용을 뺀 남은 돈.
  • 영업이익: 본업으로 번 돈.
  • 순이익: 모든 비용(이자, 세금) 뺀 최종 돈.

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심화 분석하기

① 매출이 오르면 무조건 좋은 걸까?

• 매출이 오르더라도 비용이 너무 많으면 이익이 줄어들어요.
• 영업이익률이 10% 이상이면 본업이 잘되는 거예요.

② 이익이 들쭉날쭉하면?

• 이익이 매년 크게 변하면 불안정해요.
• 3년 동안 꾸준히 이익이 늘어나는 기업이 좋아요.

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4. 현금흐름표를 자세히 들여다보기

현금흐름표는 진짜 돈이 어떻게 들어오고 나갔는지 보여줘요.

영업활동 현금흐름이란?

• 기업이 본업으로 번 진짜 돈.
  • 플러스면 OK!
    (본업이 돈을 벌고 있다는 뜻이에요.)

투자활동 현금흐름이란?

• 공장을 짓거나 새로운 기계를 사는 데 쓴 돈.
  • 투자로 돈을 많이 쓰는 건 자연스러움.

재무활동 현금흐름이란?

• 빚을 갚거나 새로운 돈을 빌린 것.
  • 빚을 줄이는 게 좋아요.

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심화 분석하기

① 돈을 벌고 있는데 현금이 없다면?

• 매출이 커도 돈이 제때 들어오지 않으면 위험해요.
• 영업활동 현금흐름이 플러스인지 꼭 확인하세요.

② 투자활동으로 마이너스면 안 좋은 걸까?

• 투자를 위해 돈을 쓰는 건 미래를 위한 준비예요.
  (예: 신기술 개발, 공장 확장)

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5. 한눈에 보는 꿀팁

1. 자산 대비 부채가 적은 기업이 안전하다!
   • 자기자본비율 50% 이상.
2. 이익이 꾸준히 늘어나는 기업이 좋다!
   • 매출, 영업이익이 3년 이상 증가.
3. 현금흐름이 플러스면 믿을 만하다!
   • 영업활동 현금흐름 확인.

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6. 중학생의 시선으로 예를 들어보자

떡볶이 가게를 운영하는 사장님

• 재무상태표:
  • 냉장고(자산)와 밀가루 빚(부채)을 확인.
  • 밀가루 빚이 냉장고 값보다 많으면 위험.
• 손익계산서:
  • 하루 매출이 10만 원인데, 재료비와 월세로 8만 원 쓴다면?
    영업이익은 2만 원.
• 현금흐름표:
  • 밀가루 값 외상으로 샀다면 영업활동 현금흐름이 마이너스.

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이런 식으로 하나하나 따져보면 재무제표 분석이 쉬워질 거예요! 😊 추가로 궁금한 점이 있으면 물어보세요.